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自从8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称《办法》）落地开始，正式标志着网贷行业的发展进入到了一个新阶段，各大平台在深入研究《办法》后都在思考如何合规整改，如何转型，一些老牌企业，如积木盒子、红岭创投等都针对《办法》提出了整改计划，甚至召开品牌战略升级发布等等。

p2p网贷平台的风控被视为永恒的主题，当《办法》落地之后，平台面临的首要的问题，是如何合规经营。如果按照《办法》中的要求，禁止大额标的，那么p2p平台的业务模式将会趋于一致，小额、分散。平台的软实力就必然会放到台面上来。平台的运营模式、服务水平、品牌影响力等多方面因素都将成为投资人考核的一系列综合指标。

首先，运营模式是否有市场竞争力，决定了平台对借款人利率的控制空间，也决定了对投资人收益的控制空间。《办法》的出台后，在保证平台合规运营，投资人资金安全的情况下，投资人选择平台的倾向很大程度上来源于平台的收益的对比，收益相对行业平均水平越高，被选择的可能性越大。互联网的本质在于降低了信息传递的成本，提高了信息传递的效率；而基于互联网的征信大数据又可以在征信验证层面有效降低风控成本。如何创新模式，让贷款者拿到低息贷款的同时，让投资人拿到合理的更高的收益，降低平台平均信息运营成本，会是未来考核平台软件实力的重要指标。

其次，平台的品牌影响力也不容忽视。市场经济走到今天，已经不是当年那种“酒香不怕巷子深”的时代了，而真真实实的是“酒香就怕巷子深”的情况了。即便平台把硬件做得再好，运营模式也不错，但是，用户不了解你，不认识你，一切都是白搭。据网贷之家数据显示，截止9月，目前的平台数量高达2000多个。要在如此多的平台中脱颖而出，并非易事。品牌影响力不够，会是平台在未来激烈竞争中最大的软肋。

最后，当竞争进入白热化的阶段时，运营模式与品牌影响力相当的情况下，拼的就是服务了。哪家平台的信誉度高，服务水平好，让用户的感知、感受更好，就能胜出。经历过多年市场经济的发展，每个企业都有一套各自的“服务至上”的口号，对服务好坏的理解也不尽相同，但无论如何，服务最终的对象是用户，是广大投资人，站在投资人的角度对平台的服务严格甚至苛刻的要求，才能获得他们的认可。

“一个行业从新生走向成熟，必然会经历磨合成长的阶段，而这种改变，也需要让市场、让用户去知道、去了解、去接受。p2p网贷行业在向前发展的过程中也经历过各种正面负面的新闻，但在《办法》落地之时，才真正开启了社会化发展新的机遇和窗口，p2p平台应该把握好这个窗口，在硬实力合规的前提下，努力提升软实力，才是在未来竞争中能够出奇制胜的法宝。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析称。

为防范电信网络新型违法犯罪，中国人民银行最近发布《关于加强支付结算管理防范电信网络新型违法犯罪有关事项的通知》，要求自12月1日起，支付机构在为单位和个人开立支付账户时，应当与单位和个人签订协议，约定支付账户与支付账户、支付账户与银行账户之间的日累计转账限额和笔数，超出限额和笔数的，不得再办理转账业务。这意味着对支付宝、微信支付等转账笔数将进行限制。

新规聚焦移动支付的安全性。在畅享移动支付便捷性的同时，有哪些风险值得消费者关注?记者采访了业内专家。

“电子钱包”撬动sbobet网址的支付方式革命

先闭上眼睛想想，上一次使用现金是什么时候?吃饭扫码付款、看病微信支付、电费水费用支付宝……衣食住行“无现金”消费悄然流行。从纸币到银行卡再到移动支付，sbobet网址的支付方式革命正冲击着人们的生活习惯，也改变着商业的版图。专家预测，未来十年，安全、便捷的移动支付，在中国或将逐渐成为主流付款方式。

自2013年6月正式上线以来，移动支付正在加速渗透各类场景，并带动整个行业的发展。中国支付清算协会发布的《中国支付清算行业运行报告(2016)》显示，2015年国内银行共处理移动支付业务138.37亿笔，金额108.22万亿元，同比分别增长205.86%和379.06%;非银行支付机构共处理移动支付业务398.61亿笔，金额21.96万亿元，同比分别增长160%和166.5%。

微信红包和转账是微信用户开始“无现金”生活的重要尝试，且数据惊人。除了红包和转账，在民生消费等诸多场景都接入微信支付。仅在滴滴打车中，移动支付平均每日减少超过800万次现金使用。微信支付在线下的门店接入总数已超过15万。

据蚂蚁金服提供的数据显示，全国已有352个城市入驻支付宝城市服务平台，辐射全国。包括车主服务、政务办事、医疗服务、交通出行、生活缴费等在内的9大类58种不同类别的服务，为超过1.5亿的用户提供简单便捷的服务体验。

sbobet网址的支付方式的变革，对经济产生深远影响。中央财经大学中国银行(601988,股吧)业研究中心主任郭田勇认为，当前多种sbobet网址的支付方式共同竞争，改善支付环境，提升消费体验，也是金融领域的供给侧改革。

移动支付颠覆了传统商业模式。微信团队分析，在传统行业中，每次购物阶段结算是一次生意的结束。移动支付中，几乎每个到店顾客都代表着一个微信id，是商家获得“下一单生意”的起点。

在公安部经侦局和网安局的指导下，中国银联发布的《2015移动互联网支付安全调查报告》显示，尽管存在一定安全问题，但消费者使用移动支付的习惯正在逐步形成，整体月均移动支付消费金额和频率较上年均有所上升，且无论是实物类消费还是虚拟类消费均比去年有显著增长。

不法分子对“电子钱包”虎视眈眈

第三方支付“井喷式”发展，也伴随着一些风险。近年来，一些不法分子猖獗诈骗，通过账号盗取及劫持木马等技术手段，对消费者的“电子钱包”虎视眈眈。

——针对新sbobet网址的支付方式的诈骗手法升级。

随着移动互联网的普及，犯罪分子的诈骗手法也跟着升级。腾讯支付安全联合艾瑞咨询发布《2016腾讯支付安全大数据报告》显示，支付诈骗骗术五花八门，其中冒充公检法占比38%，位居第一;冒充客服其次，占比12%;诈骗短信、电话紧随其后，占比11%。

据360安全专家刘洋介绍，最近一年来，随着手机支付、快捷支付等现代网络sbobet网址的支付方式的兴起，骗子们也开始更多利用新的sbobet网址的支付方式进行诈骗。例如微信红包诈骗，微信aa红包诈骗，微信虚假公众账号诈骗，微信投票、点赞诈骗，微信扫码关注诈骗、虚假微商诈骗等。这些诈骗手段比较新颖，让人难以识破。

从腾讯支付大数据分析可以看出，近一年来，骗子利用手机木马实施诈骗成为趋势。用户手机一旦被骗子的木马病毒感染，病毒将自行编辑复制用户整个通讯录，以用户名义向通讯录中的联系人发布病毒短信，导致更多人上当受骗。

——消费者个人信息被窃取。

刘洋介绍，一些新型的黑客攻击技术也在窃取消费者个人信息。比如，伪基站可以伪装成任意号码向用户发送诈骗短信，并诱骗手机用户登录钓鱼网站;钓鱼wifi则可以直接监视接入该wifi网络用户的所有上网行为。此外，远程篡改家用路由器，远程入侵智能手机，远程入侵网络电视盒等新型攻击方式也对消费者信息安全造成了严重威胁。而针对nfc“闪付”，利用特制的读卡器隔着厚厚的钱包和衣服也能读取闪付卡数据。对这些新型攻击方式必须提高警惕。

浙江大学经济学院副院长、教授杨柳勇认为，网络支付安全本身不是第三方支付的问题，而是用户信息安全问题。现在众多网络诈骗的源头是用户信息泄露，造成不法分子可以“精准诈骗”。目前移动支付形式多样，关键还是要保护好用户的核心信息。

——换手机或换号码，易导致“电子钱包”不再安全。

“都用手机支付，万一手机丢了，钱怎么办?”记者采访发现，这样的疑问，是许多用户的担忧。消费者一旦更换手机号，各类不便接踵而至。例如，去年11月11日，佛山的朱****用新号开通支付宝，然后把旧支付宝账户上的1万元转到新账户。没想到她的新号码属于“二次放号”，朱****重新注册的支付宝可以设置登录密码，但是支付密码却是由前任机主设定。这也意味着，她转进去的钱，无法使用。

刘洋介绍，使用二手手机也容易造成安全隐患。例如在手机中的支付宝、淘宝等应用中借助设备实施盗刷，或者用专门软件进行手机恢复。

据中国互联网协会《中国网民权益保护调查报告2016》显示，近一年，国内6.88亿网民因垃圾短信、诈骗信息、个人信息泄露等造成的经济损失估算达915亿元。业内人士认为，移动支付的规模越来越大，考验着金融体系的安全。

据《2015移动互联网支付安全调查报告》显示，近九成遭受网络欺诈的消费者未获得有效赔偿，在遭遇网络支付欺诈并产生损失的调查中，网络支付欺诈追损难度较高，损失全额或部分追回的仅4%，绝大多数是消费者自行承担全部欺诈损失，这一比例高达88%。

——支付机构挪用资金现象。此前，上海畅购、浙江易士、广东益民三家企业因涉及挪用备付金、非法吸储，已被吊销《支付业务许可证》。多家涉及移动支付业务的第三方支付机构，也因存在通过非客户备付金账户存放并划转客户备付金等严重违规现象，被央行处以高额罚款。

专家表示，我国第三方移动支付机构规模、管理水平参差不齐，挪用支付账户沉淀的客户备付金现象十分普遍。一些移动支付机构将客户资金用于投资或放贷，一旦出现资金问题会导致无法兑付等问题。央行此前已出台政策规范移动支付账户沉淀资金管理，但从当前查处的违规情况来看，支付机构仍然可通过代理渠道、托管银行履职不力等漏洞挪用客户备付金。

如何保护好你的“电子钱包”?

如何保护好你的“电子钱包”，这个问题不容忽视。如果消费者上网习惯不安全，就容易导致受骗几率增加。

腾讯支付安全负责人许国爱表示，大部分用户风险防范意识较低，存在安全隐患。报告调研样本中，75%的用户多账户使用相同密码，80%的用户随意连接免费公共wifi。建议广大用户提高支付风险意识，不同账户建议使用独立的密码，连接公共wifi时不执行支付等敏感操作。

中国电子商务研究中心互联网金融部研究员陈莉认为，企业要做好风险控制，合规合法操作交易，避免技术缺失带来的资金安全风险。用户也应该注意个人信息的保护，不轻信不明网站、短信以及电话。

“移动支付安全应成为支付产品客户体验中首要考虑的因素。”中国银联风险控制部总经理袁晓寒认为，从短期来看，消费者账户信息安全保护、移动终端环境安全、网上商户入网管理、网络账户实名制等方面仍需产业相关方持续关注，从支付产品看，未来的创新或将更多考虑安全因素，让消费者真正做到放心支付。

目前，不论是支付宝，还是微信支付，针对手机支付都作出“全额赔付”的承诺，并推出了账户保险。但对于用户而言，第三方支付提供商能否不断升级技术，提供更具安全感的产品体验，消费者出现资金损失，平台是否能快速响应，是对电子支付工具的首要要求。

上海社会科学院互联网研究中心首席研究员李易认为，在防范打击电信诈骗的同时，要加强网络监管。央行与互联网企业、互联网安全企业等应配合协作、共同研究应对措施。

湖北省银监局副局长阙方平、中央财经大学金融法研究所所长黄震等表示，移动支付领域需进一步理顺监管体系，充分发挥银监、工信等部门作用，形成监管合力;加强对运营商、第三方支付平台等的日常监管，对移动支付相关企业引入定期检测机制、风险内控机制等监督措施;突出监督的权威性和专业性，提升监督执法水平，加大惩戒力度，强化对移动支付黑色产业链的打击力度，确保客户资金托管、账户实名制与分类等政策落到实处。

2016年上半年以来，超过90%以上的p2p平台持续降息，根据网贷之家的数据显示，今年7月，平均利率已下降至10.25%，这其中多数平台降息1至2次，降息幅度在1至2个百分点之间。一时之间，p2p平台的高息时代已不复存在，降息成为行业发展新常态。

实际上，在金融领域，10%的预期年化收益率已经属于高收益，更高的收益不可避免地会带来更高风险，因为企业必须拥有极高收益率的资产端才能维持理财端的高年化。但现实情况是，极高收益率的资产端不仅稀缺甚至可遇不可求，之前行业为争市场短期内不追求盈利维持的高收益必然不会长久。

但是，大家看待行业降息时也要具体情况具体分析，有业内人士坦言：“对不同的资产端来说，各自的收益率和稳定性不同，所以虽然大家都降息，但利息水准并不一致，主要是由资产端特点及稳定性决定的。”

很多大型平台其涉及的房贷资产在当下的p2p领域属于优质资产，能给出相对较高的年化收益，稳定性强，因此虽然降息，但相比其他类型资产的平台还属于中等偏上的层次，但风险却大大降低了，实现了“次高收益-低风险”的安全模式。而一些诸如钱多多之类以房产抵押贷为核心业务的网贷平台，专注于上海地区的房产抵押，凭借专业严谨的风控，极大的增强了投融资稳定性，应大趋势降息，风险进一步降低，也是网贷行业安全模式的典范。当然，随着p2p行业的进一步发展，利率和风险仍然是一个动态关系，会有变动，但降息仍是行业大趋势。

对于投资者来说，目前p2p行业正由泡沫化向规范化的方向过渡阶段，平台降息对投资者利大于弊，p2p平台将会更主动积极的加强风控水平，更好地保障投资者的利益，减少投资者的投资风险。

需要特别告诫广大投资人的是，平台收益率的降低，不是平台自身的擅作主张，而是由市场决定的。利率形成和风险溢价水平取决于市场，不以人的意志为转移。以钱多多6月标降息为例，既是市场竞争、平台风控的结果，也是确保投资人资金安全的必然举措。

而从行业角度来看，降息潮标志着网贷行业野蛮生长的阶段结束。从业者和用户开始明白，高收益、平台扩张速度不是考量平台实力的指标，规范化管理和风险控制更显重要。如今监管政策落地，行业回归理性，资金端的利率多高将不再是平台之间的核心差异点，资产端质量将成为区分平台的最重要标准，这也是很多平台最看重的优势点。

“尤其是在整个行业出现了降息潮的情况下，更是需要投资用户进行理性分析和选择。只有树立正确的投资理念，找准投资风险与收益的平衡点，善用投资技巧的投资人，才可能在投资收益率普遍下滑的市场环境下坐享安全与收益。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析称。

目前，《网贷管理暂行办法》已经颁布实施。今后网贷平台竞争将主要表现在合规转型发展上。平台要想获得竞争优势，自身的风控是核心和关键。对于众多网贷平台来讲，针对不同的运营模式，风控的方式自然有所区别。一般信用贷，如拍拍贷等，通过大数据的方式，自主研发称一套风控系统。然而，对于相对大额的抵押贷款，鉴于目前我国的征信实际，很多风控的关键环节还是需要线下来完成，通过“土办法”会更加有效。

其实，对于借款人的风控，涉及到方方面面，如借款人经验和能力不足、婚姻家庭、健康状况、个人思想品德、管理经验等方面的诸多风险，如何规避这些方向是摆在大家面前的一个现实问题。现在，sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员，来简单谈一谈关于如何规避借款人过度负债风险的一些简单务实的方法，希望对大家有所帮助。

所谓借款人过度负债风险，主要表现在：企业的金融机构贷款、应付货款、应付工资、各种应付税费等债务很大，超过了其资产的承受能力。借款人有大量的民间借贷，特别是有高利贷。借款人已经严重资不抵债。

借究其原因大致包括三个方面：第一，发放小额贷款的金融机构众多，竞争激烈，使得借款人能很方地在多个贷款机构贷款；第二，在一些地方，民间借贷活跃，利率较高，借款人也能很方便地借到资金。第三，目前征信系统不完善，人民银行征信系统只包含了银行和少数非银行金融机构的债务信息和信用记录，众多的类似于小额贷款公司和民间融资的债务信息和信用记录不在征信系统内，又无其他查询平台，这为贷款机构全面评估借款人的债务带来了难度。

为了能获得贷款，对于其拥有的资产，借款人会充分地展示，评估人员可通过实地查看和提提供的资料进行分析和掌握；但对于其负债，借款人有可能会隐瞒，对借款人债务的评估是整个评估工作的重点，也是评估的难点。

由于存上述问题，借款人的负债往往不能被全面掌握。除了与借款人充分交流沟通通过人民银行征信系统了解借款人债务信息外，还可通过以下方法进一步进行分析：

第一，对借款人的员工、邻居、朋友等进行访问，了解其有无大额的应付资、民间融资、高利贷债务等信息。

第二，对借款人的供货商、客户等进行访问，了解有无大额的应付货款、其他欠款信息。

第三，将借款人的发展历史、收入来源与其现有的资产实力进行对比分析，如其历史收入大大小于其现有资产额，则有部分资产有可能是通过债务形成的，借款人没有公开这部分债务，应进一步与其沟通确认（如果其历史收入大于其现有赏资产额，则有可能借款人隐瞒了资产）。

第四，如怀疑借款人有其他大额负债，但又难以查实的，可要求借款人签署《债务声明书》，声明书中规定，借款人对其所有的债务必须全面向贷款机公开,贷款机构以此声明书为依据之一为借款人提供贷款，如借款人隐瞒债务的，将构成合同欺诈，贷款机构有权对其追究法律责任。

“总之，借款人过度负债的风险，需要网贷平台予以高度重视，这也是产生逾期和坏账的一个重要原因。随着我国征信体系和金融监管的全覆盖，我们相信，未来的投资人征信的信息会更加完备，对于平台做好风控和防范风险带来帮助，但是一些‘土办法’并不会随着信息时代的发展而消亡，相反，很多时候会大有裨益。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析认为。

数据显示，2015年印度互联网金融产业已经完成了47笔投资，涉及金额高达9.54亿美元。今年上半年，该行业已经就有46笔交易，总价达到2.85亿美元。2016年1月，当时创立仅6个月的 faircent 获得风投，估值400万美元;刚刚过去的5月，印度最大的在线平台 capital float 完成总额2500万美元的b轮融资。高盛也将大举进军印度金融科技市场。

据lendbox创始人ekmeet singh介绍，在印度，p2p网贷仍处于非常初级的阶段。这一行业未来增长速度会更快，规模会更大。sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员带领大家一起回顾一下印度网贷行业发展的情况。

印度金融服务现状

对于个人信贷，印度有着大量未开银行帐户的人口，印度的普通民众往往很难获得。被拒绝的原因往往是：信用记录缺失、风险无法量化、不在业务覆盖范围内，等等。只有不到15%的人口能够从正规银行部门获得信贷服务;其余人则通过亲朋好友、商业伙伴或放贷人那里取得非正式信贷。而此类交易主要以现金的形式发生，没有可靠的文件证据。一旦产生逾期或是陷入纠纷，借贷双方几乎没有追索权。

对于企业借贷，又存在这样的矛盾：银行贷款大部分属于抵押驱动型，非常依赖资产;而印度是服务型经济，这意味着轻资产型企业占大多数。迫于较短的资金周转期，人们开始寻求6到7个月期限的这类借贷产品。p2p模式可以满足这一要求。事实上，企业借贷已经成为印度p2p平台上最为常见的产品。譬如在 faircent 平台上，30%的交易都属企业借贷。

在ekmeet singh看来，印度网贷行业主要面临的挑战包括：一是客户教育。无论是投资者还是贷款者，用户仍然没有充分认识到p2p网贷的优势，系统的工作方式，因此用户的接受速度仍没有达到预期。二是监管限制。印度监管部门仍没有跟上p2p网贷的发展步伐。监管部门的介入将提升用户和风投圈对我们的信心。(2016年4月，印度储蓄银行(rbi)公布了一份p2p借贷概念文件以征求公众意见)三是人才获得。聘请到合适的人才不容易。这样的情况一直存在。以合适的价格请到合适的人才总是有困难。

由于p2p交易数量激增，为防止皮包公司泛滥，4月底，印度央行——印度储备银行(rbi) ——提出将对p2p借贷发布新规，以规范行业。

印度储备银行在文件中提到：“p2p借贷作为传统金融的补充形式，可以为传统金融尚未覆盖到的人群服务，并可促进传统借贷渠道竞争，使利率市场化从而有助于降低运营成本。辅以适度的监管，p2p平台能够更加有效地做到这一点。”“另一方面，如果监管缺位，不健康的模式将被更多企业复制，造成更大的风险和危害。以中国目前业内的状况为鉴，此阶段印度央行也将力图防止出现不必要的损失。”

印度是唯一拥有10亿手机用户和生物识别技术的国家，目前有约3.5亿公民使用互联网。预测到2020年和2023年之间，印度将有10亿互联网用户。随着产品和服务正在向线上迁移，整个国家正在变为一个“村庄”，网络借贷将迎来爆发式增长。印度的p2p平台中，有些专注于个人信贷、有些同时涉及个人和企业信贷、有些做b to c;另外还有些致力于为小本创业企业或是社会边缘人提供服务。无论哪种类型，这些平台的主要目的之一都是为个体降低融资成本。

据了解，经过三年左右的蛮荒生长，印度政府正在准备对p2p借贷领域加以适当的监管。对于这些p2p平台来说，如何更好地保证交易借贷双方的利益并顺应监管就显得尤为重要。

据第三方统计数据显示，8月深圳网贷综合收益率为9.94%，首次跌破10%。但在银行理财产品年化收益率跌破4%的如今，p2p平台10%的年化收益率颇具诱惑力和竞争力。在业内人士看来，随着资产端竞争的加剧以及合规等成本的增加，未来网贷行业的收益率或许还将继续下行。那么，影响p2p网贷行业收益率的因素有哪些呢?

金融产品的价格主要由无风险利率和风险溢价两部分构成。一般来讲，无风险利率主要是根据同期的国债利率来定的。实际上，固定收益的理财产品与国债收益率相关性很高，体现出固收类产品的收益率跟随无风险利率下行。而值得注意的是，所有资产中p2p的收益率与国债收益率相关性最高，相关系数达到0.96。

如果将各类资产的收益率与国债收益率进行简单的回归，得出的结果显示p2p的回归系数在几类资产中是最大的，余额宝次之，信托、银行理财排在最后。回归系数反映了国债收益率单位变动对各类资产收益率的影响，网贷收益率对于无风险利率的敏感程度显著高于其他资产，而银行理财对利率变化最为不敏感。

不过，从另一个角度而言，一旦中国经济度过转型难关并进入复苏阶段，利率出现上行， p2p理财的收益率将上升最快。同时，在经济复苏过程中，企业经营改善、居民收入增加，资金成本虽有上升但实际发生坏账的几率相比现在会大幅下降，经济上行周期中可能更加能凸显p2p的投资价值。

当然，除了利率之外，资金供需的变化也会对收益率造成影响。 对于p2p而言，其本身具有债权属性，收益率除了受利率波动影响外，资金供需状况也会对其造成短期影响。在市场利率平稳的情况下，资金供需的边际变化将影响行业的收益率。

对于p2p而言，借款人数与投资人数的变化反应了未来市场资金供求的潜在关系。就目前的数据显示，在监管政策频出以及行业数只黑天鹅发生的背景下，网贷投资人数增长出现了放缓的趋势。相对的，融资需求依然旺盛，8月网贷借款总人数达到135万人，环比增长20万人，同比增长146%，而同期的投资者增长为72%。

如果以借款/贷款人数比简单衡量行业资金的供给和需求情况，目前行业的需求增长速度明显高于供给增长。今年二季度起，借款/投资人数比从开始飙升，从4月的0.26上升到0.386。

这意味着在今年4月，一位借款者的融资需求需要3.7位投资者才能满足，而现在只要2.6人即可满足。在目前无风险利率企稳的情况下，借款人数的边际增长大于投资人数的边际增长对于网贷平台的综合收益率有支撑作用，近日盈灿咨询的报告中就曾指出北京和广东的网贷综合收益率出现止跌回升的迹象。

“此外，网贷行业的收益率与市场集中度、流动性变化、发行标的种类、借款人整体信用情况、借款整体期限等众多因素有关，但行业收益率的主要趋势必然是追随无风险收益率而变化，资金供需的变化也会对短期收益率造成影响。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析称。

怎么查理财公司靠谱不靠谱，这的确是个首要关注的问题，不要只迷恋收益，最关键是保住自己本金的问题，不然一不小心跑路了呢?有资金池风险呢?靠谱的理财公司，只是撮合借贷双方达成交易的中介，并不接手资金，费用支付也是通过第三方完成的。如果没有正规的支付流程，并且要求投资者向指定账号打款的就很不靠谱，务必警惕。怎么查理财公司靠谱不靠谱的问题从以下几个方面看：

第一，不能只看收益。sbobet网址-利记sbobet备用网址的正常收益应该是在6-15%之间才算合理，安全系数在正常范围之内。对于收益虚高的项目，最好少投、不投。

第二个运作模式，主要是看是否透明，是不是有担保公司等。了解资金的去向，如果该平台不出示相关的合同证明，投资者要保持警惕。

第三个风控模式，p2p平台风险控制一般分为三种：纯线上模式、线上线下结合模式，担保公司合作模式。这三种模式各有优势，基本就是字面的意思。个人觉得担保公司靠谱一些。还有一个就是他的风控团队是否高效。

有些小的甚至就是家族模式，公司几个人之间都是亲戚关系，捞到钱后就集体逃了。还有公司的工商信息是否属实，有些公司的这些信息都是虚假的，比如网上说的是某某大厦22楼几号，但是实际上某某大厦只有16层，这种非常坑的例子也是有的。

怎么查理财公司靠谱不靠谱，对于理财新手们要特别注意，不要被那些只是口口相传的高收益理财产品吸引，更不要只是主观的认为哪个理财平台靠不靠谱，多听意见多查阅资料，理财看待。

随着社会经济的发展，人们对理财的认识不断加深，近几年流行的p2p和基金定投都是比较火爆的理财方式，两者因为投资门槛较低而深受投资人的喜爱，但对于部分对行业了解不深的用户来说，如何在两者之间进行选择是个问题。尤其是不久前，恰逢p2p史上最严新规《暂行办法》出台，更是让众多投资人无从选择。

基金定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间以固定的金额(如1万元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。p2p理财是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。因其门槛较低，收益较高，灵活方便深受投资人喜爱。虽然p2p与基金都属于门槛较低的理财方式，但两者还是有较大的不同的：

第一，从资金去向来说，基金的资金流向是债权、货币基金，而p2p对应的则是直接的借款人或借款企业；

第二，从运营主体来说，基金的运营主体是基金公司，准入门槛相对较高，能申请到牌照的一般都是实力相对较强的公司；p2p的运营主体为p2p平台或金融公司，在《暂行办法》出台以前，准入门槛相对较低，平台良莠参次不齐。

第三，从监管机构来讲，基金的监管机构是证监会，履行职责和监管细则都比较明确，相对规范；

第四，而p2p在发展到普遍所经历的时间较短，相对并没有那么规范完善。去年12月征求意见的提出，到今年8月网贷监管暂行办法的落地，以及《办法》中提出的12月的整改期，可以说p2p的合规之路才刚刚开始，但也预示着银监会已正式将p2p纳入监管行列，在对投资者来说无疑是利好消息，目前多数平台正在积极配合整改，效果暂时难下定论。

第五，从投资期限来看，基金投资由于所投标的股票的特点，投资期限是由投资人个人决定的，一般来说还是基于一个相对较长得投资目标，多数在3年或以上；p2p具有较强的流动性，所以一般以中短期投资为主，一个月到一年左右标的较多，而且提现灵活简便，这也是为何p2p会在短时期内收受众多投资人喜爱的原因之一。

如何在p2p与基金定投之间选择呢？

sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员认为，如果你的目标是短期收益，而且具备一定的风险承受能力，可以选择p2p进行投资，但一定要在投资之前甄别好平台，如果你希望吧目标放远一点，每月都有一定的小额留存，以备不时之用，那么可以选择基金定投。当然，投资人在结合两者的特性后，可以根据自身情况进行合理配置，在保障资金安全的情况下收益最大化。

8月24日，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称“p2p网贷监管办法”）。业内人士表示，借款额度上限、银行资金存管、13条禁止行为、地方金融监管部门备案登记、申请电信业务经营许可等，或可成为网贷行业合规转型发展道路上的“拦路虎”。

难点：icp、银行存管、借贷上限

p2p网贷监管办法规定，网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可。不过，网络借贷信息中介机构备案登记、评估分类等具体细则另行制定。目前，大部分平台正在推进备案登记和ipc经营许可证申请等工作。

“关于平台备案登记、申请电信业务经营许可等等，我们已经在有条不紊的推进中，预计按照目前进展能够在整改期内完成。此外，还需要政府将官部门加大协调沟通力度，我们将按照监管部门的要求，做好材料准备和相关申报工作。”钱多多相关负责人表示。

在盈灿咨询高级研究员张叶霞看来，平台备案登记、申请电信业务经营许可等并不难，监管部门会去协调，她告诉21世纪经济报道记者，网贷借款上限、银行资金存管才是业务限制和隐形门槛，才是真正的难点。

合规：整改转型压力巨大！

目前，21世纪经济报道记者了解到，《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》也于8月初已下发至各银行，且银行已经反馈了意见。征求意见稿规定，存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。

“实际上，目前不少平台采用的是联合存管模式，即由银行负责资金存管和账户监管功能，第三方支付代开账户，担任技术辅助并提供资金结算服务，新规否定了银行与第三方机构联合存管的模式。这对诸多网贷平台的整个压力是巨大的。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析指。

据盈灿咨询不完全统计，截至8月15日，与银行签订直接存管协议的平台有130家，其中上线直接存管系统的平台有39家；而与银行签订联合存管的平台有46家，其中上线联合存管系统的平台有24家，联合存管模式或面临整改。

数据显示，平台借款人人均待还金额20万以上的平台数量占比达到72.74%，人均待还金额在100万以上的为46.06%。截至7月底，企业借款人待还金额超过100万元的有2430个，人数占比达到了5.41%，待还金额占比达到了78.09%。可以看出企业借款人借款金额比较集中，5.41%的借款人占据了78.09%的待还金额。

“此外，监管细则对借款上限的限制，预示着超九成p2p网贷平台面临业务调整。这对绝大多数网贷平台将是一个巨大的考验。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员如是说。

近期出台的网贷监管暂行办法让部分中小平台压力重重，纷纷开始寻找新的发展方向，争取在仅仅一年的整改期内完成战略转型。此外，在当下经济新常态下，消费也开始超过投资成为拉动我国经济增长的第一推动力。把网贷平台的发展切入到消费金融上，或许能够在监管日益趋言的情况下，开辟一条新的道路。于是，越来越多的平台将转型目光锁定在消费金融上。可是，事实真的如此吗?p2p真的适合转型做消费金融吗?

所谓p2p消费金融模式是指以p2p平台为中心，连接消费者(借款人)和投资人。消费者通过p2p平台获得投资人的资金之后，再去商家消费购买产品或服务。消费者信用风险是p2p网贷消费金融模式的基础性风险，p2p平台的经营风险是网贷消费金融模式的核心风险。对于当下正面临转型期的许多平台来说，消费金融的确是块大蛋糕，但却未必那么容易消化。

首先， 要切入消费金融，如何找到切入点对p2p平台来说是个难题。国内消费金融目前正处于发展阶段，市场基础庞大，细分领域众多，且大众对于某个具体领域的接受程度也不相同，对p2p平台来说，如何选择某个细分市场，对其需求量、人群接受程度等方面如何考量测评并没有具体有效的数据可供分析，甚至可以说毫无数据依托可言，转型做消费金融不具有任何优势;从这方面来讲，某些大型电商平台则更有优势，由于长期以来积累了庞大的消费用户数据，为深层次的挖掘用户诉求，更好地服务消费金融提供了相当有利的条件。网贷平台再企图分一杯羹着实不太容易。

其次，p2p的消费金融场景较少。在消费金融链条中，首先是消费需求的产生，进而才是相关金融服务需求的产生。相比于电商巨头天然且黏性较强的消费场景，p2p网贷平台在这方面显然也是比较欠缺的。为了解决这方面问题，一些p2p平台采取了在平台上设置消费场景，譬如分期付款、销售商品的形式，这其实是在往电商方向靠拢。此外，联合商场、电商抱团的发展，也不失为一种好的发展方式，只不过，在无论是放款效率还是消费额度都占优势的电商巨头们，是否愿意与一些小平台达成合作共赢，那就是很难说的事情了。

同时，在消费金融领域，个人征信是另一个至关重要的因素。目前我们征信体系尚不完善，在央行征信系统尚未接入互联网金融行业的背景下，对p2p平台来说，无疑是制约其发展的重要因素。如果大多数平台能够对接银行成功，银行可以把大的征信数据提供给网贷平台，或许会好一点。再者，消费金融小额分散，单均价格小，数量多，这与做习惯了大额资产的p2p在风控技术上有很大的不同。二风控又是p2p的核心，可以说，从本质来说，消费金融与p2p网贷的企业dna是不同的。

“总之，p2p网贷平台转型做消费金融并不是件容易的事。平台在面临整改转型期间还需要冷静分析局势，找准自身优势与不足，不要一股脑的跟风扎进消费金融的行列，不但没分到蛋糕，还闹得消化不良。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析认为。

数据统计显示，2016年1至8月，共有773家p2p网贷平台涉及房贷业务，成交量为1256.50亿元，约占网贷行业总成交量的10%(1至8月网贷行业总成交量为1.2万亿)。房贷产品的综合收益率为10.96%，平均借款期限为5.24个月。

业内人士称，8月份房价涨幅刷新了历史纪录，9月初，多个城市成交明显升温，在信贷超发的预期下，多地出现了恐慌性购房入市，房产抵押贷款和消费贷是现在买房的两大资金来源，相当于给房贷融资加杠杆。此时，p2p平台为购房者入楼市提供了大量资金。

火爆后的积极方面

“一方面，房产抵押模式，作为网贷行业中的传统模式，是网贷行业抵押贷款中主要的资产类别，投资人也更偏爱。p2p网贷投资人问卷调查报告显示，有20.57%的投资人偏好房产抵押业务。随着房价飞涨，房抵贷已成为p2p平台上最受欢迎的投资标的。”钱多多行业研究员分析道。

“另一方面，网贷行业社会的认可度不断提升，特别是在《网贷管理暂行办法》颁布实施以后，网贷行业未来发展的预期更加美好，加之，我国征信体系尚不完善的大环境下，有抵押贷款，尤其是房屋抵押贷款，成为广大投资人的首选也不足为怪。”

实际上，房产抵押是有地域区别的。以房产抵押为基础的产品规模应该不少，毕竟在很多地区，尤其是一线城市，房产还是最好的抵押产品，其保值性、流通性都较一般抵押品好。这个简单的道理，在这里就不做赘述了。

井喷后的风险

实际上，尽管房价飞涨房抵贷业务火热，但已有p2p平台在警惕其风险。

业内人士分析：“我们平台有房产抵押贷项目。不过从去年下半年后，期限较长的抵押类贷款项目就比较少做了，比例不超过10%。因为我们主要做深圳项目，去年深圳房价涨幅过快过猛，我们担心有调整，会有流动风险。”

他坦言，“如果项目是真实的，程序是合规合法的，一线城市的项目风险是低于二三线城市的;核心区域的项目风险低于非核心区域的项目风险。”

不过，房抵贷的风险还在于贷款人或许将资金重新投入楼市。某平台负责人则表示，p2p平台监控不了房产抵押贷款的用途，没法监管。

“因此，井喷后的风险表现在两个方面：一是，恐慌性购房的背后容易陷入恶性循环，在资金不能得到有效监管的情况下，购房人可以通过网贷平台获取资金，进行投资炒房行为，成为了推高房价的杠杆，这与首付贷的行为在本质上具有异曲同工之妙;另一方面，房价维持在高位，增加了平台风控的潜在风险，房产估值的快速变化，不利于平台的风控，很容易引发系统风险。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析认为。

网贷“限额”监管重压之下，一度持保留意见，傲娇发布亿元大标的红岭创投也近日表示“红岭将主动降低原大单上限，在12个月过渡期内完成转型。”看来业内对“限额令”从最初的无声反抗到了默默执行阶段了。

那么问题来了，网贷平台如何布局才能保证资产端不超过限定额度?

网贷产品日益同质化的今天，资产端是网贷平台脱颖而出的致胜法宝。尽管目前网贷资金端竞争进入白热化状态，获客成本不断提高，但是如果没有优质的资产项目，不能全面评估借款人的还款意愿与还款能力以及资金使用情况，更重要的是，不能利用这些信息建立风险控制模型，无法管理资产端，网贷平台就必死无异。

“限额令”之前，网贷的资金端项目基本来自中小型民营企业的供应链融资、票据、保理、政信工程融资、房贷、车贷、消费金融等项目，因此平台标的数额参差不齐，动辄上亿元的标的有，几万元的小标的也有。互联网金融自2007年进入中国后，由于国内大数据征信还不健全，资产端风险控制不足，逾期或坏账率攀升，平台关闭或跑路现象频发。那些曾发布大标到期无法兑现或跑路的平台，常常损害了更多投资人的利益，造成了恶劣的社会影响。

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台后，明确规定了借款人在网贷平台的借款上限，这意味着p2p行业将向小额业务领域过渡。目前小额信贷业务也只有车贷、个人信贷、农村金融、消费金融几类，相对来说现在发展较为成熟的主要是车贷业务，最有发展前景的是消费金融。

互联网金融在国内兴起伊始，车贷就成为大量小而美平台的主要资产项目之一。笔者初期已认识到车贷一般以车辆做为抵押物，不同于无抵押的小额信贷，以车贷做资产项目可降低平台运营风险，也便于贷后管理。总体来说，车贷是非常标准化的金融产品，这意味着以车贷作为资产端项目可以模式化发展，车贷将是p2p平台日后布局资产端的重要方向之一。

最近几年，国人的生活方式发生了明显的改变，越来越多的人愿意把钱花在提高生活质量上来，居民消费的升级，带来的就是消费金融市场的广阔增量。数据显示：即使中国的实际gdp增速进一步放缓至5.5%，中国的消费市场到2020年仍将扩大约一半，达到6.5万亿美元的规模，这意味着未来五年消费市场将带来2.5万亿美元的增量。虽然目前bat三巨头在消费金融领域跑马圈地，但“尺有所短，寸有所长。”p2p平台左手拿资产右手抓资金的中介属性，转战消费金融是一个非常自然的选择。比如，很多以小额信贷业务起家的p2p平台，其已有的业务与消费贷款有非常相似的审核规则，直接优化、移植、升级即可。

尽管目前在消费金融领域的布局中，p2p平台的优势不大，但是移动端的竞争将会缩小消费金融市场竞争者的差距，为p2p平台提供充分竞争的红利。

数据显示，中国当前驾照的拥有者将近3亿人，私家车有1亿多。未来五年到十年，中国驾照持有人将会达到10亿人，而当前国内设施对汽车保有的最大容量仅3亿辆，有本无车人群将达到7亿。租车行业前景为不少企业和投资人所看好。

除神州租车、一嗨租车等传统租车巨头，近年来基于共享经济的pp租车和宝驾租车等p2p租车平台也不断涌现。而p2p租车行业发展速度却在逐渐放缓中。网络约车刚刚获得合法身份不久，滴滴出行就火速宣布与uber联姻，让网约车之火越烧越大。而作为共享经济出行模式之一的p2p租车，此次新政却只字未提。

p2p租车模式，即个人对个人的私家车直租，初衷是通过平台，将闲置的私家车与租客的用车需求整合起来。相比于传统的租车模式，它因为节省了购车、管理、停车等经营成本，更轻便。其优势也非常突出，既可以帮助私家车车主赚钱，提供安全保证和中介信息，又能为租车人提供便利和低于市场租车的价格。

p2p租车平台主要是具备方便快捷、高性价比、车型更丰富、车况更好的特点而备受租客追捧。p2p租车平台就好比是淘宝，租车时可以在平台上“淘”出最合适的车辆。比如，如果不想为取还车来回奔波，就可以在平台上寻找同一小区的出租者。如果追求价格实惠，也可以在平台上选择报价较低的车。不过，由于p2p租车是出租者与租车者点对点交易，因此当出现车辆损伤剐蹭时，主要依靠事后双方协商解决，当出现纠纷时，存在一定风险。

既然p2p租车有如此多优势，为何与滴滴、uber等同时起步，但发展势头远不如后者?万亿级的市场还没被撬开，上海的p2p创业公司cocar却在去年宣布停止营运。至此，p2p俱乐部里又少了一个玩家，行业只剩三、四家企业元摸索前行。因为这是一种看上去很美的模式，但却受限于信用环境，租客征信、车辆安全保障、相关法律等问题，未来整个行业还是亟待完善。

目前，p2p租车行业处于存量阶段，租客的习惯也需要培养。囿于行业的特性，p2p租车企业不能单纯地靠补贴来提高租客和车主的忠诚度，而是靠丰富车型，持续开拓由租车衍生的其他产品，提供更加完善的服务。落实到用户体验，租客最直观的感受莫过于租车是否方便。这一个过程就像打造一款产品，极致的用户体验往往是企业的核心竞争力。

近几年来由于互联网金融的迅速发展，为人们提供了更多的理财选择，也让越来越多的民众了解到理财的重要性。其中，私摹基金与p2p都是常见的理财选择。有些投资小白在不太了解市场的情况下，经常将p2p于私募基金混为一谈，再加上，一些p2p网站可能涉及到跟私募等行业能联系起来的其他投资业务，所以导致很多投资者模糊了真正的p2p和私募之间的区别，再投资的时候，不知该如何选择。实际上，两者之间有着明显的区别：

首先，两者门槛不同。从资历上来说，基金投资可谓是元老级的投资理财方式，p2p理财则是时下“小鲜肉”型的理财方式。业内普遍认为，私募基金与p2p对于投资者来说最大的区别就在于投资规模。基金的投资规模往往是百万起，而p2p的投资标准就低的多，通常在百元左右即可。比如sbobet网址-利记sbobet备用网址、积木盒子等均是以100元便可进行入门投资。

其次，二者运作方式不同。私募基金管理人通过募集投资者的资金成立私募基金，通过私募基金投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的，实现共享收益，共担风险。p2p是指个人与个人之间的借贷，本质上是一种借贷行为。p2p理财是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。p2p平台一般是收取双方或单方的居间服务续费。

再次，二者的宣传手段不同。p2p平台等互联网金融进行公开推广宣传，从而向社会人士募集投资人以及资金，且不具有人数上的限制。而私募资金只能私下向特定的对象进行非公开募集资金，绝对不能在公众平台包括：微博、电话、微信等进行募集。私募基金对投资者人数有所限制，一旦超过人数的限制，就有可能涉嫌非法集资。

随着8月份网贷监管细则的落地，p2p网贷行业已经正式告别了“三无状态”。不像之前那么野蛮增长，更加正规化，这也让广大p2p投资者忍不住拍手称快。有专家表示，网贷行业的政策越来越严格，牌照监管是未来趋势，就目前来看，行业已经有三十万亿的规模，但现在不过七千亿的体量，还有相当大的增长空间。未来，有门槛有规则有监管的互联网金融，将更加规范、严谨， 这对投资人来说，是正当理财红利的大好时期。

“最后，还是那句老话，投资有风险，理财需谨慎。有必要提醒大家的是，无论是投资p2p还是私募基金机构，在投资前都需要擦亮眼睛，多学习多思考多交流，才能在通往财富的道路上畅通无阻。”钱多多行业研究员分析称。

“八不得”监管政策并不可怕，对于志在长远的合法校园贷企业来说，为了获得行业健康生态环境，“巴不得”监管政策来得早一点。

最近，校园贷也就是大学生消费金融行业面临监管趋严，继教育部、银监会出台相关管理办法后，广州、深圳、重庆等地也相继出台地方治理整顿政策。

其中广州与重庆两地的文件直击行业乱源，具体规定了不得违反的八项禁令，严格划清了正规经营与非法经营边界，被称为“八不得”。内容包括不得放松对借款学生的资质审核义务、不得以任何形式隐瞒贷款学生应知的费用和风险、不得向未成年或限制民事行为能力的学生提供借贷撮合服务等八项不允许从事禁令。

“八不得”等监管重拳一出，行业内顿时几家欢喜几家愁，挂校园贷“羊头”卖高利贷“狗肉”的不良商家一片哀嚎，而那些从事合法校园贷的正规企业则纷纷拍手称快。

其实，无怪监管部门重拳出击，近一段时间以来，关于非法校园贷的负面新闻屡夺头条，成为热点话题。

今年以来，在校园贷领域多起负面新闻被媒体报道。新生不久的校园贷不断被推上舆论的风口浪尖，部分违法商家就像一颗老鼠屎坏了一锅汤，导致社会各方面对校园贷整体印象恶化，正规消费金融企业遭遇误解难以开展业务。为了惩恶扬善，纠正劣币驱逐良币的市场失灵现象，校园贷行业亟待政府监管部门该出手时就出手，治理整顿，拨乱反正。

其实，一旦清除行业中的违法高利贷糟粕，大学生消费金融必将迎来健康发展的春天，笼罩行业的负面舆情也将阴霾尽散，因为这一行业本身的产品逻辑并没有问题，需求真实存在，供给创新有效。

中国有数千万大学生，其中存在着巨大的消费需求，有些学生需要助学贷款以完成学业，有些学生需要学习用品贷款以购买电脑手机等基础学习工具，还有些学生因为家庭变故或个人意外而需要紧急资金周转。业内普遍估计，校园消费金融市场规模可达数千亿人民币，无疑是正在下滑的中国经济寻找新增长点的一片蓝海，亟待创新创业力量努力开拓。

在互联网金融高速发展的中国，不乏志在开拓校园贷市场蓝海的创新企业，包括阿里巴巴蚂蚁金服的花呗和京东金融的校园白条等合法校园贷产品，利用金融科技（fintech）的力量，发现校园个性化金融需求，创新大数据审贷，搭建智能金融平台，是消费金融中一抹带有创新性的亮色，符合国家鼓励消费金融和创新创业双重政策导向。

归根结底，“八不得”监管政策并不可怕，对于志在长远、践行金融科技的合法校园贷企业来说，为了获得可持续发展的行业健康生态环境，“巴不得”监管政策来得早一点，“巴不得”监管政策执行得坚决一点！