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核心提示： 平台运营风险。看平台的注册资本及相关信息、是否拥有相关牌照，纳入到政府监管体系的平台相对安全；看平台是否有较强的股东背景，上市系、银行系、国资系的平台相对安全；看平台是否有清晰的资金流，最好能做到资金托管或每年进行审计，能够清楚地说出资金的去向并做出较好的信息披露。平时多关注平台在各个领域的动态，是否有负面信息等。

11月1日，网贷之家联合盈灿咨询发布的《p2p网贷行业2016年10月月报》（以下简称《10月月报》）显示，截至2016年10月底，p2p网贷行业历史累计成交量为29650.33亿元，第三个万亿已经近在咫尺。

10月也是网贷新政执行的第二个月份，同时，国务院办公厅印发了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（下称《实施方案》）。随后，中国人民银行、银监会、证监会、保监会、工商总局等多部委相继跟进发布主管领域的整治方案。密集的政策出台也给市场造成了一定的恐慌情绪。然而监管趋严的情况下，网贷成交量仍在持续增长。

投资p2p平台，分散投资已成了投资者的共识。事实上，80%的踩雷者在分散投资时，只是找几个相似的平台进行投资，根本没有系统的风险分散判断。有投资者在投资时，不是分散投资几个平台，而是几十个甚至上百个平台。分散投资的平台真的是越多越好么? 

“分散投资首先要明确一个前提。分散投资的目的就是分散风险，然而，现实中，对有一定风险识别能力的投资人来说的，对于无法识别基本风险的投资人，分散投资无疑是加大了投资风险。因此，分散投资的前提就是要知道风险在哪、如何识别风险。”钱多多行业研究员分析称。

那么，一般来讲，网贷行业的风险包括哪些呢？　　

政策风险。政策风险无疑是现阶段平台最重要的风险，监管持续加码，后续才是政策风险爆发的时期。投资人应多多关注相关政策信息，及时跟进政策动向，首先排除的当然是那些合规性很差的平台，最应该关注的自然是借款限额以及银行存管，关于借款限额是重中之重。

项目风险。无论何时，投资都不应该忽视所投项目的具体风险，大额业务的风险点、房贷业务的风险点、车贷业务的风险点、企业贷业务的风险点、信贷业务的风险点、消费金融、农村金融等风险点等是需要了解的。不懂不投，投资铁则之一。

平台运营风险。看平台的注册资本及相关信息、是否拥有相关牌照，纳入到政府监管体系的平台相对安全；看平台是否有较强的股东背景，上市系、银行系、国资系的平台相对安全；看平台是否有清晰的资金流，最好能做到资金托管或每年进行审计，能够清楚地说出资金的去向并做出较好的信息披露。平时多关注平台在各个领域的动态，是否有负面信息等。 

“金融或类金融行业，都需要强监管，任何一个监管不够的金融、类金融行业，必然是诈骗、混乱的温床，以前股票、信托如是，后来担保、p2p亦如是，因此，广大投资一定要具备一定的风险识别意识，加强内功修炼，努力提升投资能力。” 钱多多行业研究员告诫道。

其实，你不理财，财不理你这个道理大家都懂，只是作为一个对网络理财产品投资不太了解的小白用户，面对网上琳琅满目的理财广告，身边一堆在金融公司上班的朋友同学各种推荐，到底是套路?还是靠谱?到底应该选哪个才适合自己?

1.别以为大公司就能大而不倒。这时代还是看风控

2.多试试，自然知好坏了

3.一个看下年收益太高不要去，太高的肯定是拿钱跑路的， 太低了赚不到钱，要理财滴话可以多去几个平台不要在一个平台上投太多，等下跑路就完蛋了。

4.网上也只是一面之词，还是去实地考察下的好。

5.首先看下资金是不是通过第三方支付平台托管，主要还是要了解清楚项目的情况，是否真实。

6.理财主要选择好的平台，选择比努力重要的多

7.安全第一，控制情绪，情绪不好的时候切记不要做出冲动的举动，要投资先从各平台的小投资交易开始做起，先投资100元，先试试自己能不能适应，如果一段时间内感觉不太好，立刻就撤

最后小编给大家总结以下几点：

第一在选择理财平台之前，建议先到类似网贷之家、网贷天眼这类型的理财行业网站，网站上会及时有一些问题平台的曝光和每个理财平台的一些基本参数和资质，可以让你避免踩雷。

第二就是不要过于信任遍地的广告和朋友口中的高收益，收益应该在国家规定和行业的范围内。

第三不要把所有资金都放在一个地方，要懂得资产的合理分配，例如每月基本的生活花费可以选择能灵活存取的理财产品，闲置的资金可以选择投资期限较短同时收益较高的理财产品，还有一小部分资金可以进行高风险高回报的投资。

第四要了解清楚平台是否有资金池，标的是否真实，资金是否有第三方托管等尤为重要!

投资p2p平台，分散投资已成了投资者的共识。事实上，80%的踩雷者在分散投资时，只是找几个相似的平台进行投资，根本没有系统的风险分散判断。有投资者在投资时，不是分散投资几个平台，而是几十个甚至上百个平台。分散投资的平台真的是越多越好么？sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员，在此通过总结出分散投资步骤和原则，望广大投资人看过之后少走弯路。

分散投资的步骤

第一步：小额“试水”

在投资人选择“试水”平台时，尽量选择信息透明的平台进行试投，如钱多多，平台是网贷行业专注于房产抵押贷款的，有专门的信息披露板块供投资人判断风险的信息中介平台。只有这样的平台才能更好的让我们判断投资风险并且没有自融风险。在选择5到6个“试水”平台之后，设定的自己的投资金额与期限，在此建议，投资每个平台的金额最好不要超过自己的本金的5%，期限不要超过3个月。

第二步：追加投入

在小额“试水”这个过程当中，如过选择的平台都没有问题，就可以适当的追加投入，但是也不宜过多，时间不要过长，单个平台的投资金额控制在自己本金的10%以下，投资期限不要超过6个月，并且要全方位的了解平台的各项基本信息。如果在“试水”这个过程中，出现问题如投资体验不佳、资金不能按时回款等问题，要果断撤资，不要犹豫，p2p行业平台多着呢？这家不行还有下家呢！

第三步：分散投资

在追加投入的这个过程之后，投资人可以根据自己的实际体验，来选择2到3家平台进行重仓分散投资。但是这个过程中投资人要根据自己的实际承担风险能力，来对投资的平台进行利率分配，莫要贪图高息。一般来说，高收益的占比20%左右，中等收益的占比60%左右，低息平台占比20%左右算是比较合理的布局。

分散投资的原则

分散不是发散，更不是大水漫灌，需要有一个合理的限度。分散投资讲得是风险控制，绝对不是广撒网，广扩散，如果不加节制，资金会面临“飘散”风险。分散投资平台过多，弊大于利：一是提现的费用增加，分散投资几十家平台，提现费可不是一笔小钱;二是平台过多，花费的精力较多，顾此失彼。所以选择几家平台，把资金分散才是最佳选择。

分散投资是在多维度上的分散。时间维度、平台维度、标的维度、利率维度等等。时间维度，这里的时间主要是指借款标的借款期限的长短，根据借款时间的不同，p2p投资平台上一般会有长标和短标，投资者可根据自身的实际需求进行合理的配置，一般来说短标资金回笼速度快，而长标预期收益相对会高些。

在利率维度分散投资方面，很多投资者在p2p理财时往往盲目追求高收益率，哪家平台高就去哪，对一些稳健的低息平台嗤之以鼻，这样的投资策略不中雷才怪。碰到高利率的平台一定要格外地小心，即使决定投资也一定不能把自己的全部资金集中在这样的平台上。关于投资p2p平台的利率分配，一般来说，高收益的占比20%左右，中等收益的占60%左右，低息平台占20%左右算是比较合理的布局。

最后，sbobet网址-利记sbobet备用网址研究员提出，p2p分散投资的根本，不是减少中雷概率，而是减少投资损失，因为只要是投资就有风险的。所以在p2p投资理财过程中，需要投资者拥有很强的策略和手段，合理配置投资资金，才能赚取稳定、安全的收益。

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台已满两月，“金交所”在p2p网贷行业受到了极大的关注。《暂行办法》使以往开展大额标的业务的p2p网贷平台面临合规性挑战，而“金交所”由于对交易金额没有明确限制，恰好可能化解这类p2p网贷平台面临的难题。越来越多的p2p、互金公司都在寻求与“金交所”合作，其中资产端合作是主要模式。

金交所是指经地方人民政府批准设立的综合性金融资产交易服务平台，全国第一家金融资产交易所2010年成立。据网贷之家、盈灿咨询不完全统计，全国目前共有40家金交所，分布在20个省。从产品资金规模来看，金交所小规模产品的金额不到百万元，起投金额为数千元，大规模产品的金额上亿元。从预期年化收益率来看，金交所年化收益率普遍在5%-7%之间，处于传统金融市场的中等水平。

数据显示，包括陆金所、人人贷、开鑫贷等p2p平台，也包括苏宁金融、京东金融、万达金融等消费金融平台在内的数十家互金平台在资产端接入了金交所产品。这反映出网贷平台面对合规要求，谋求转型发展的一个实际举措。

8月末，银监会等四部委对外公布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，其中规定自然人在单一平台借款上限为20万，企业为100万，最多不超过5个平台进行借款。而根据网贷之家数据显示，人均待还金额在20万以上的p2p平台数量占比达到72.74%，人均待还金额100万以上的为46.06%。部分从事房产抵押贷款、中小企业直接贷款等大额业务的平台，借款余额远超上限，如何妥善处理存量业务，成为了平台共同面临的问题，为此，部分平台把金交所作为了出路之一。

事实上，网贷平台和金交中心的合作存在一定的合规挑战。童颖曼指出，《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》(俗称37号文)明确规定“权益持有人累计不得超过200人”，该项条例变相提高了投资人的起投金额。“小散”不再是主要投资人群，机构投资人和高净值投资人成为这类产品的目标客户，部分p2p网贷平台的客户构成将面临挑战。同时，37号文件对各省级人民政府审批成立金交中心提出了“总量控制、合理布局、审慎审批”的原则。可以推测，金交中心的数量并不会出现爆发式增长。因此，p2p网贷平台想要成为金交中心股东的难度较大。另一方面，金交中心在接收会员时也显得较为谨慎，上市系、国资系、风投系是金交中心的首选，小而美的p2p网贷平台，一时间可能难以成为金交中心会员。

此外，sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员认为，p2p网贷平台“借道”金交所存在难点：一是法律风险。各类金融交易所，国家都有明文规定，不得将任何权益拆分为均等份额公开发行、不得采取集中交易方式进行交易、不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易等等；二是平台参与

的方式，以金交所经纪商等身份的转化，如何将现有的资金端有效整合难度很大；三是除小贷、融资担保等牌子的申请或收购有较大难度外，如何规避资产打包嫌疑，问题很多。

联合国发布的《2015全球人口发展报告》称，90后在2015年末占15-60岁劳动人口的比重将高达22.7%。90后占中国劳动力人口比重不断提升，意味着90后在逐步成为消费的主力军。在这一季度的钱多多运营报告中显示，90后用户占比9.7%，比上一季度有所提高，随着新监管政策关于限额借贷的规定，预计未来，90后用户会更多占领消费金融的市场，他们将成为未来消费金融的主力军。

女性比男性更大方

在中国的传统观念中，男主外，女主内，理财赚钱往往是男人的专长，相对来说，男性也比女性更有投资理财头脑。据网贷之家数据，2015年全国p2p投资人中男性占比为70%，女性30%。男性比女性对p2p网贷理财方式接受度更高。不过，出乎意料的是，女性在理财方面，出手往往更大方。她们掌握着更多的钱，投资起来也毫不含糊。值得注意的是，据sbobet网址-利记sbobet备用网址第三季度运营报告显示，女性占比约41%，男性占比59%，显然，女性投资人比重正在逐步上升，证明在如今年女平等的社会，女性在投资理财方面的自我意识以及资产管理都在逐步加强。

最近，p2p网贷行业第三季报陆续出炉。有趣的是，报告显示，在p2p投资人群中，男性更爱理财，但女性更有钱用于理财，并且比男性更大方。另外，越来越多90后“跑步进场”，逐渐占据半壁江山，超前消费意识浓厚。

理财中，女性出手更大方。

天秤座最壕，80后最多

十二星座中，哪个星座最壕?据开鑫贷2015年年报显示，天秤、天蝎和狮子位列top3。具体看，这三个星座占比依次为11%、10%、8%。

据钱多多第三季度报告显示，在网贷投资人年龄段分布中，26-35岁的“80后”以绝对优势占主导地位。占比高达26%，其次是36-45岁的“70后”人群，占比23%;在投资金额方面，已成为社会中流砥柱的70后，财富积累更多，投资数额也较高，占比33%，紧随其后的事目前事业正处在上升期的80后，占比28%。值得注意的是，与以往相比，今年60后的网贷投资人参与度明显提升，且投资金额也较以往也有提高，这说明大爷大妈们手头资金充足，对互联网的接受程度正在逐步提高。

90后投资借款需求量大

一直以来，被称为“小鲜肉”的90后，如今也已经步入社会，到了贷款买房，投资创业的年纪。但刚入社会的他们，财力较弱，同时缺乏社会资源，但对互联网科技的敏感让他们对新兴的p2p网络借贷并不陌生。因此起初，p2p对于90后来说，更多的是满足他们的借款需求。但随着90后财力与需求的日益提升，逐渐由借款人转为投资人的比重较高。据拍拍贷数据显示，其2016年一季度新增的384万用户中，有48.8%是90后。

2016年8月24日银监会联合四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对于网贷行业的经营规范提出了明确的要求。10月13日，国务院正式印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(下称《方案》)，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排，并要求明年3月底前完成整治工作。进一步加快了对于行业的整体梳理的进度。受政策影响，行业格局接下来也将产生不小的变化，特别是资产端的竞争格局，那么成长链金融能否在新的市场格局之下引爆行业呢?

新政限额令对行业格局影响巨大，资产端竞争加剧

根据新政要求：”同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元;同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元;同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币100万元;同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。”这也就意味着行业内目前涉及大额借贷的网贷平台未来将面临巨大的合规性的挑战。特别是涉及房贷、大额企业贷的网贷平台，未来要么在资产端寻求转型，要么退出行业。以房贷为例，据第三方不完全统计，2016年1-8月，有773家p2p平台从事房贷业务，累计成交量为1256.5亿元，约占行业成交量的10.33%。这也就意味仅是之前从事放贷业务的平台就将有数百家平台可能转型介入小微资产领域，这也必将导致小微资产领域的竞争加剧。

未来网贷平台的核心竞争力必定是资产端的竞争力，特别是小微资产端。围绕资产端的竞争，就对平台未来的发展方向，特别是资产端的选择提出了更高要求，同时在小微资领域对于平台风控业务水平和效率的要求也将更高。那么，在未来，什么类型的资产会成为行业关注的重点呢?

成长链金融必将成网贷行业下一个焦点

由新政所引发的行业资产端格局的调整，未来必定将会有更多的网贷平台在资产端关注个人成长链金融领域。那么，什么又叫个人成长链金融呢?个人成长链金融其实是围绕个人的生命周期，在不同的成长阶段提供相对应的金融服务满足金融消费的需求。那么个人成长链金融为何会成为未来的发展方向呢?付融宝是国内首家提出成长链金融的网贷平台，从他们未来的业务发展方向，就可以大概看到成长链金融未来的发展脉络。付融宝将金融服务渗透到消费应用场景中，借助大数据风控技术优势，相继推出麦芽贷、车优贷、零用贷等多场景小贷产品，逐步完善消费金融场景产品线。

成长链金融的主流需求也正好符合网贷行业的监管政策的要求，符合小额分散的原则。那么，接下来网贷平台在进行资产端的选择的时候，也将必然围绕个人的成长链展开金融服务。而这其中更多的金融服务又是围绕消费所展开的，那么消费金融的市场到底有多大呢?根据数据显示，2013年中国消费信贷规模是13万亿元，2014年达15.4万亿，到2015年已19万亿元，预计2019年将超过41万亿元。国家统计局公布的2015年中国最终消费率已经达到66.4%，预计未来消费的地位还将进一步提高，增速在未来几年内将不会放缓。所以，我们可以看出整个市场的规模是海量的，且处于一个不断发展的上升期，未来网贷平台在个人成长链金融领域可发展的空间也是巨大的。

金融科技的发展是成长链金融发展的必要保障

随着监管政策的收紧，网贷平台在资产的选择面上也更窄，行业的竞争态势也由早期的粗放式竞争转向了精细化管理为主的竞争阶段。所以，接下来整个行业将会进入围绕数据采集能力和技术开发能力为核心竞争力的阶段。一方面，依靠数据和技术能力提升运营管理水平和服务效率。另一方面，依托数据和技术能力完善金融产品结构，提供更安全收益更稳健的金融产品。那么，接下来在成长链金融领域，更是离不开金融科技的支持。以国内最早提出成长链金融的概念的付融宝为例，在针对个人消费的金融领域，付融宝便采取了大数据风控为主的风控模式，付融宝的信贷决策引擎系统，以大数据挖掘、模型搭建及数据处理技术为基础，将碎片式数据转化成有效信息，并自动完成反欺诈和风险定价的流程，从500多个维度对用户的数据进行分析和决策，将数据价值有效转化为信用评估。当然，除了付融宝，国内的互联网巨头也在依托金融科技展开大数据风控的技术，百度金融的大数据风控则从7个维度28个行业，细分10万 个标签描述用户的属性和兴趣基于百度大数据，有效提升风控模型效果。

所以，可以看出未来的发展方向，大数据风控的发展必定会是成长链金融得以发展的必要条件，首先是基于大数据风控能够最大限度的降低平台的运营成本同时也能够整体提升金融服务的效率。

同时，围绕个人成长链的金融服务未来也将是个性化的需求，金融产品定制化服务终生化也将是成长链金融的一个重要特点。那么，围绕这个个性化的需求，未来在金融科技的帮助下也将可用实现。必须根据个人的兴趣标签、收入水平、成长阶段、过往金融服务数据进行综合评估， 在对应的阶段自动匹配对应的金融服务。这也将很大程度上将用户进行长期绑定，降低平台的获客成本，同时也能够最大限度的提升用户体验，提升金融服务效率。由此可见，金融科技的发展未来在个人成长链金融领域必定将发挥出巨大的价值。

所以，在新的监管政策的要求下，网贷平台在未来的竞争也将会更为激烈，围绕个人成长链的金融服务也必定会是未来的业务发展方向。同时，未来的竞争也离不开金融科技的支持。未来的行业竞争将会围绕优质资产端的获取能力和平台的技术水平所展开。

8月正式落地的网贷监管细则中提出，同一平台个人最多借款20万元，同一法人或其他组织最多借款100万元;不同平台个人最多借款100万元，同一法人或其他组织最多借款500万元。如此明确的限额规定，意味着行业内现存的大多数网贷平台必须转型。而潜力大、合规性好的消费金融领域相对更符合网贷监管细则要求，因此成为众多平台转型的首选。但是，想要成功转型消费金融，也绝非易事。

现有的消费金融主要分为以下两种类型：

1、电商平台类

京东商城和天猫商城两大电商平台陆续推出消费分期服务，京东白条与天猫分期是两类不同的模式，京东白条不仅针对自营商品，同时适用于联营的实物商品，天猫分期是针对平台上开通分期购物的商家的商品.

2、分期消费类

大学生消费分期业务在2014年快速发展，大学生消费分期平台大量涌现。大学生消费分期平台的模式融合了电商平台消费金融模式与p2p网贷消费金融模式，大学生消费分期平台在这种模式中处于核心位置，是连接大学生与供应商和p2p平台等互联网理财平台的关键。

消费金融业务的三大难点：

1、风控体系的建设

网贷转型到消费金融面临的将是集中出现的大量小额贷款用户，同时，贷款用户在短时间内急需资金，需要平台在短时间内做出快速的反应，十几分钟甚至实时秒级放贷都对风控体系提出了严格的要求。而且，针对企业借贷的风控体系和个人接待的风控体系之间差异的转变也需要平台在这个方面做出提升。

2、业务渠道的拓展

开展消费金融的业务首先需要的是提前消费用户群的支持，而现在经济市场中针对未来消费人群的业务种类主要是：信用卡，大型电商类平台消费信贷和小微企业消费信贷。三分天下，小微企业消费信贷如何能够后的更多更高质量的客户是小微企业开展消费金融的难点之一。

3、人员配置的增加

做大额标的的尽职调查人员配置需求量较小，而且时间耗费较长，但是消费金融的要求是“精、准、快”，所以，无论是线下业务审查人员，还是线上的利记sbobet备用网址的技术支持人员都需要进行大量的扩充，这无疑是提高了平台的资金成本，增高了业务转型的门槛。

权衡利弊网贷平台迎难而上

根据权威机构的预测结果显示，2015年除房贷以外的一般性消费金融贷款余额已接近5万亿元，未来5年的年复合增长率将保持在26%以上，到2020年将突破15万亿元，届时其整体规模将是现在的3倍。这也意味着网贷平台未来在消费金融业务上有着巨大的增长空间，。

“消费金融本身具有“小额分散”的优势。且个人就业和消费需求受国内经济下行影响相对较小，有利于降低逾期风险。此外，由于有真实的消费场景，借款人目的更为明确，也可一定程度上降低欺诈借贷的风险。目前互联网消费金融业务处于监管空白期，网贷平台转型生存的空间巨大，即便困难重重，网贷平台也将迎难而上。”sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析认为。

随着网贷监管暂行办法的落地及国务院办公厅《互联网金融风险专项整治工作实施方案》的公布和施行，网贷合规转型再次提速，是否能够成功对接“银行资金存管”，成为网贷平台的生死大考。

据融360不完全统计，目前，共有291家网络借贷平台宣布与银行签订资金存管协议，而其中实现银行资金存管系统上线的平台95家，占网贷行业正常运营平台数量比例仅4.9%。那么银行存管，对一家p2p平台来说究竟需要付出多大的成本呢?

首先，银行存管要按年度收取服务费，据了解大概在50万左右的水平，未来不排除涨的可能;其次，对于每笔交易，银行还要收取通道费，那么这个费率一般不会低于第三方支付的费率水平;最后，银行一般还会要求网贷平台存入一笔保证金，金额根据平台的资质与运营状况，从百万级到千万级不等。若一家网贷平台想要在整改期内完成合规改造，仅银行存管一项就需耗费百万以上。

近日,网上再次流传出《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》(以下简称“《征求意见稿》”),此次流传版本与8月中旬流传版本基本相同。《征求意见稿》共五章二十六条,对p2p网贷资金存管业务提出了具体要求,并设定了为期6个月的整改期。此前据南方都市报报道,该《征求意见稿》由银监会下发至各银行。近日,零壹财经报道称,“p2p资金存管征求意见稿”已于近日定稿,具体定稿约在9月26日左右。

据不完全统计，目前完成银行存管签约或上线的平台的平均实缴资本达5381.53万，而剩余的尚未签约或上线银行存管系统的平台平均实缴资本仅为1138万，考虑到银行对于申请资金存管的平台往往要求缴存大额保证金或者提高实缴资本，一般的中小平台保守估计需要“冻结”2000-4000万元资金。如果平台资产端为超额业务，如需转型当前热门合规资产业务，那么前期投入又是千万级。

网贷平台和银行开始对接开发后，在进展较为顺利的前提下，技术开发、 测试、 系统上线等一系列环节需耗时 2个月至3个月，如果再加银行对平台的各项资质审核、 实地调研等时间， 从启动到银行存管上线耗时可能在半年以上。由此可见，p2p平台资金存管业务的推进已经很紧迫。

sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员分析认为，如果考虑到银行开展此项业务的积极性和存管模式的合规性，留给p2p平台的选择空间明显低于预期。且银行最低的存管年费都在50万元左右，这对于中小平台来说合规成本太高，因此最终能有多少家平台上线存管仍不乐观。

p2p行业正在面临变局。“史上最严p2p监管”对借款人做出了明确限额的规定。使得许多大额平台纷纷被迫进行转型。行业专业人士为此曾做过测算，预计在该监管出台之后，整个p2p行业或将被抽贷4000至5000亿元。

在此背景之下，如何活下去便成为p2p平台首要考虑的问题。想要回避监管是不可能的，所以只能寻找新的出路。

钱多多行业研究员认为，未来p2p平台要专注于某一端（资产端或投资端）做大做强才有希望。因为在现在的环境下，想要两端都同时做好的平台实在太难了，除非是实力特别强劲的大平台。但强大如陆金所，其现在主要的重心也是放在深耕资金端上。

在监管细则出台后，p2p行业会出现变局，即部分平台的资金端和资产端会分离，甚至其中会逐渐关注于某一端的发展。如一部分实力比较强、背景比较好的平台将会专注于做资产端，而一些积累了大量投资人的平台可能就会专注于做投资端，从而实现‘行业大分工’。

在这种背景之下，p2p去散户化的趋势也将更加明显。目前，p2p平台的资金来源主要还是依托于个人投资者，能够拿到机构或银行资金的平台寥寥。但未来，或有越来越多的p2p平台也将从机构处获得资金。

“说白了，无非是两个原因，一是机构的资金成本比较低，二是通过行业的发展积累及洗牌之后，剩下来的优质平台将越来越容易得到机构的认可，合作的可能性也随之增多。这里面，已经积累了大量用户数据，及经历周期检验的平台尤有优势。”沪上知名平台sbobet网址-利记sbobet备用网址研究员说道。

线上理财业务难来越难，部分平台索性放弃资金端，转型专注资产端，但这对平台自身综合实力的要求很高，加上不少平台都面临程度不一的资产荒，在现今新规出台后的市场环境下，平台对优质项目的竞争更趋激烈，因此转型做资产端必须具备强大的资产获取能力，同时平台的风控还要跟得上，中小平台想要达到这一门槛的难度非常之大。

退一步讲，如果平台既不能达到做资产端的实力，又不能满足监管的合规要求，其实还有一条路可供选择，那就是良性地退出。这样不管是对自身还是投资者而言，都是损失最小的选择。毕竟等监管过渡期过后，整个市场的竞争只会愈发激烈，没有足够的实力，早晚会被淘汰。

随着网贷监管新政的落地，行业竞争不断加剧，行业洗牌以及合规转型成为p2p平台发展下去的必然之路。近期，有不少p2p平台承受不了，表示停业清盘退出，业内人士表示，预计未来平台数量将进一步下降，甚至有人预测称，p2p最终将留下不超过20家的平台，基于此种种，有人断言，p2p行业创新空间已无，发展前景不容乐观。

但事实真是如此吗?其实，并不见得，因为：

首先，任何事物的发生、发展到其消亡都会经历一个漫长成长的过程，p2p也不例外。打从p2p行业从进入中国市场至今，经历了萌芽、野蛮生长之后，必将进入规范、平稳的发展时期。事物的发展周期都不可能是一帆风顺的，监管政策的出台，虽然在一定程度上给行业带来了较大压力，但此阶段正是p2p去伪存真的时期。当前国内的互联网金融只是向规范发展迈出了第一步，不是发展过了，而是发展不足，远没有到结束或消亡的阶段。行业经过洗牌之后，留下来的，才是真正有实力的靠谱的平台。

其次，从行业成交数据及人气方面看，用户对p2p的投资热情不降反增。比如，拿9月分的数据来说，单月实现了1947.17亿元的整体成交量，环比8月增长了1.93%。此外，9月份行业内共发生5例融资事件，融资规模约6亿人民币资金，说明不论是资本市场还是投资人，仍旧十分看好p2p的发展前景。

很多人不敢碰p2p更多的是对p2p这一新型投资模式不了解，p2p投资理财实际上只是把一些复杂的方式简单化，让融资更加直截了当。它是建立在互联网基础上的金融，平台只是中介，担当着信息传递者的角色，投资人和借款人可以直接实现资金的对接，借款人愿意支付的高利息可以直接转化为投资人的而高收益。

最后，对p2p平台来说，监管新政的落地实施，虽然在某种程度上会限制p2p行业的扩张速度，但是同时，我们应该看到它积极地一方面，就是对行业的肯定，也可以说是给了p2p一个正名的机会，让更多的人意识到p2p也是金融行业的一部分，不应该谈p2p色变。理财和借贷本来就是刚需，在股市振荡和宽松货币政策的影响下，越来越多的投资人也会开始接受并尝试p2p理财。

sbobet网址-利记sbobet备用网址行业研究员认为，p2p在金融市场有着不可替代的作用，投融双方有需求，发展机会便一直存在。只不过，前提是“合规”。目前钱多多也在根据监管细则做一系列的调整，包括与存管银行洽谈，办理证件等等。这对平台本身来讲也是一个新的发展契机，未来钱多多将继续以“合规发展”为前提，在提高风控技术，提供更优质服务的同时，为投资人提供更多的优质理财项目。

自从8月24日，p2p网贷的基本法《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》颁布后，p2p网贷行业集体合规监管之路走得可谓一波三折。尤其是在p2p网贷平台的准入资格上，从最初解读的icp许可证，到后来的edi许可证，再到突然冒出的b21交易处理业务经营许可，已是闹得大家一头雾水。

众所周知，在监管对p2p平台准入资格的要求上，最初，在《暂行办法》发布伊始，业界包括一些官方人士对它一致的解读是，sbobet网址-利记sbobet备用网址必须获得icp经营许可证才算获得了p2p网贷行业的“入场券”。

于是，在行业内，一些用心做好p2p网贷的平台企业作出快速反应，急急忙忙张罗起与icp证有关的系列事宜。当icp办证风还没刮多久，有媒体又给出了新说法，表示从工信部等多个信息源获悉，网贷机构实际要办理的是在线数据与交易处理许可证，即edi许可证，而非早先传得火热的icp许可证。

又一阵追捧edi证风潮到来，甚至有媒体经过悉心梳理并晒出了已经具备了edi许可证的平台企业，甚至有平台企业趁机高调宣布自己edi证与icp证双证齐全可算上了双保险。然而，不巧的是，就在9月28日，工信部有关负责人放出了另一则消息，让那些已经获得了edi许可证的平台企业空欢喜一场，瞬间觉得自己又被闹乌龙了。

9月28日，在由中国互联网金融协会组织会员单位进行的政策解读培训会上，工信部有关负责人透露，p2p平台必须申请都是《电信业务分类目录(2015年版)》中b21项，即“在线数据处理与交易处理业务”，对应的是b21类别中的“交易处理业务”，而非之前业内解读的edi证，即“电子数据交换业务”经营许可。

实际上，据21世纪经济报道记者获悉，该工业与信息化部有关负责人与会称，edi证用于海关、保税系统，p2p平台根本无需办理;而icp证也不是必备的，只有在平台有论坛、留言板、网站搜索、语音留言等在线交流功能时才需要办理。

因此，p2p平台真正需要办理的是“增值电信业务许可证”，电信部门备案时会注明“含网络借贷信息中介许可服务”。

据知情人士透露，新的电信业务许可证按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中的要求，将互联网金融分为互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托、互联网消费金融等，其中网络借贷、股权众筹融资应申请在线数据处理与交易处理业务中的经营类电子商务业务许可，并且许可证载明事项也将发生变更。

买什么理财产品最安全可靠?现在中国的互联网金融市场飞速发展，各种理财产品让人们眼花缭乱，选择越多反而越不知道购买哪种的理财产品。到底购买什么理财产品最可靠?往往收益和风险是成正比，收益越高风险越高。没有绝对的安全，只能说相对安全可靠，在投资前需要多了解一下产品相关的问题。

第一点，产品收益问题

要知道高收益一定对应高风险，关键是风险背后都有哪些保障措施，收益是年化收益还是好几年的累计收益，一般理财产品都是年化收益，就是1年能得到多少钱，但也有部分产品是好几年的累计收益，这个投资人一定要问清楚;还有就是当产品收益达到一定比例时，是否提取“业绩分成”，例如：产品每年收益超过10%以上，需要提取收益2%的业绩分成。

第二点，是否能提前支取问题

这是关于资金流动性的问题，一般理财产品是不能提前支取的，部分可以在规定时间内赎回，可能是每季度或每半年，这个也要问清楚，还有就是如果确实着急用钱是否可以办理质押贷款。

第三点，手续费问题

一定要问清产品所需要支付的相关费率，有还是没有?有的话是前端收费还是后端收费?是否有免手续费的政策?提前赎回是否需要扣减额外的费用?了解了支出才能更好的算清收益。

第四点，关于本金的保证

一定要知道这个产品对于本金的保证是如何描述的，是保证收益型还是保本浮动型，还是非保本浮动型，还是保本一定比例型。

第五点，产品投向要知道

这个问题是我们投资者最难弄懂，也是最容易出现问题的地方。在此建议投资者做自己熟悉领域的投资理财，如果不是熟悉的也可以，但需要银行理财经理把产品结构描述清楚。很多投资人反映，在某银行购买的理财产品，根本不说清是做什么的、投资哪里也不知道，弄一些专有名词也不给解释。在此，建议客户一定要问清对方，是投资债券还是股市?是投资房地产还是矿业?是投资海外市场还是投资亚洲市场?总之，投资人必须知道自己的钱拿到哪儿去了。

第六点，产品风险控制要关注

很多产品虽然其性质非保本浮动型，但产品的结构是可以控制风险的，投资人需要关注几个风控关键问题：首先是有没有抵押?抵押率是多少?抵押率越低越好，50%的抵押率意味着我借给对方1元钱，对方拿价值2元钱的东西抵押给我;然后是有没有担保?有担保意味着有人承接连带责任，出了事情有人负责;再后是有没有资金承接?有的产品写的是有没有“回购”。

面对各式各样的理财产品，难免会让人感觉到不知如何抉择。买什么理财产品最安全可靠?为了保证本金的安全，应当学习掌握一些辨别理财产品的技能，选择适合自己的理财产品，这样才能控制风险降低风险让自己的收益最大化。

随着网贷监管细则的出台，平台普遍面临着一个转型合规的问题。在各种转型方向中，消费金融成为不少公司的主要转型方向。不过，多位业内人士之处，习惯了大额借贷模式的平台转向消费金融，在风控模式、经营理念、业务流程等方面都有较大差异，并非易事。

监管落地，p2p平台加速转型

由银监会等四部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中，贷款上限这一条款可以说几乎掐住了p2p网贷的命门。习惯了做大额标的的平台不得不面临合规转型，消费金融成了众多平台疯抢的主要方向。业内人士分析称，一方面，消费金融符合小额分散的监管要求，另一方面，政策导向也鼓励消费金融的发展。”近期，老牌p2p平台点融网也宣布，正式上线齿科消费金融产品。消费金融俨然成为了网贷转型的新蓝海。

监管留给p2p平台12个月的转型期。如何在这短短一年时间内完成转型，是让平台最为头疼的问题。一些平台为了加快向消费金融的转型速度，甚至开始收购相关的消费金融公司。“消费金融需要庞大的线下团队，转型非一日可以达成，因此收购已有公司是最快捷的方式。”钱多多(d.com.cn)市场分析员认为，由于团队建设需要较长时间，未来行业将掀起一场并购热潮，推高消费金融公司价格，具有消费金融场景和消费金融资产端优势的公司估值将走高。

消费金融，想说爱你不容易

业内对此观点不一。但总体来讲，平台要转型做消费金融，并非看起来那么容易。首先，在国内现有征信体系不完善的情况下，无法有效判断风险，这需要自己搭建征信系统和获取大量数据，更需要长时间的市场验证;其次，从去年以来，经过资本的大规模进入，消费金融行业竞争非常激烈，招募和组建消费金融团队也有一定门槛和难度。而前期不少平台已经进入，比较好的渠道基本上都被挖掘过了，此时，新平台进入将会遇到更大的阻力。

再者，从平台本省来讲，一些习惯了大额借贷模式的平台转型做消费金融，在风控模式、经营理念、业务流程等方面都有较大差异。若要真的转型，必须摒弃掉之前的所有经验成果，设计制定一套全新的业务流程和风控体系，这对平台来说，相当于从零开始，并非易事。

从消费金融市场本身来看，sbobet网址-利记sbobet备用网址行业分析员认为，当前消费金融市场正在发生悄然改变。从非理性到理性消费、被动到主动消费、标准化到定制化消费、个人到家庭服务消费、固定场景到移动场景消费演变。这对消费金融从业者提出了更高的要求，不仅要能够敏锐的观察看市场的调整和变化，避免恶性竞争，更需要提高警惕性，避免出现盲目跟风，大干快上的情况。

随着网贷监管细则的出台，平台普遍面临着一个转型合规的问题。在各种转型方向中，消费金融成为不少公司的主要转型方向。不过，多位业内人士之处，习惯了大额借贷模式的平台转向消费金融，在风控模式、经营理念、业务流程等方面都有较大差异，并非易事。

监管落地，p2p平台加速转型

由银监会等四部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中，贷款上限这一条款可以说几乎掐住了p2p网贷的命门。习惯了做大额标的的平台不得不面临合规转型，消费金融成了众多平台疯抢的主要方向。业内人士分析称，一方面，消费金融符合小额分散的监管要求，另一方面，政策导向也鼓励消费金融的发展。”近期，老牌p2p平台点融网也宣布，正式上线齿科消费金融产品。消费金融俨然成为了网贷转型的新蓝海。

监管留给p2p平台12个月的转型期。如何在这短短一年时间内完成转型，是让平台最为头疼的问题。一些平台为了加快向消费金融的转型速度，甚至开始收购相关的消费金融公司。“消费金融需要庞大的线下团队，转型非一日可以达成，因此收购已有公司是最快捷的方式。”钱多多市场分析员认为，由于团队建设需要较长时间，未来行业将掀起一场并购热潮，推高消费金融公司价格，具有消费金融场景和消费金融资产端优势的公司估值将走高。

消费金融，想说爱你不容易

业内对此观点不一。但总体来讲，平台要转型做消费金融，并非看起来那么容易。首先，在国内现有征信体系不完善的情况下，无法有效判断风险，这需要自己搭建征信系统和获取大量数据，更需要长时间的市场验证;其次，从去年以来，经过资本的大规模进入，消费金融行业竞争非常激烈，招募和组建消费金融团队也有一定门槛和难度。而前期不少平台已经进入，比较好的渠道基本上都被挖掘过了，此时，新平台进入将会遇到更大的阻力。

再者，从平台本省来讲，一些习惯了大额借贷模式的平台转型做消费金融，在风控模式、经营理念、业务流程等方面都有较大差异。若要真的转型，必须摒弃掉之前的所有经验成果，设计制定一套全新的业务流程和风控体系，这对平台来说，相当于从零开始，并非易事。

从消费金融市场本身来看，sbobet网址-利记sbobet备用网址行业分析员认为，当前消费金融市场正在发生悄然改变。从非理性到理性消费、被动到主动消费、标准化到定制化消费、个人到家庭服务消费、固定场景到移动场景消费演变。这对消费金融从业者提出了更高的要求，不仅要能够敏锐的观察看市场的调整和变化，避免恶性竞争，更需要提高警惕性，避免出现盲目跟风，大干快上的情况。

于sbobet网址-利记sbobet备用网址与投资人而言，平台给予投资人的新手标、加息券、代金券、现金红包、送积分、送礼品等投资福利，已是司空见惯的行为。每逢节日亦或平台的重要日子，平台也会抓住机会，搞一场活动，给投资人送送投资福利。笔者留意到刚刚过去的国庆期间，不少平台就利用该日子，向投资人大放福利，当然，门槛是有的，条件不少，奖品也是各种丰富，引人注目。

几乎每一个平台都有在做这样那样的投资福利，力度或大或小。在笔者看来，这似乎已成为一种常态，当然更是平台吸引投资人、获客的一种方式。

如果是站在平台的角度来看，投资福利是平台必不可少的一种营销手段。举生活上贴切的例子，超市的满减活动、品牌服装的打折活动、餐饮的团购活动、旅游的套餐等等，都是存在的常见形式，网贷行业的投资福利就如同现今各行各业的这些活动一般，付出一定的成本来获客，这可以说是，是再常见不过的行为。

如果是站在投资人的角度来看，获取投资福利，何乐而不为?或许是人性的弱点，我们不可否认，“贪小便宜”的这种心态，同样是一个很正常的习惯。试想，在资金安全的前提下，有额外的投资福利送给你，难道你不想要?如此“清高”的人，在网贷投资行业，就算有，也没多少吧。毕竟，投资理财，直白一点来说，就是为了钱生钱。

然而，需要特别注意的是，不排除存在诈骗平台，打着诱人的投资福利旗号，引诱投资人。本想趁着优厚的投资福利赚一笔的投资人，最后却因为诈骗平台卷钱一走了之而赔了夫人又折兵。关于这一点，投资人需要特别注意，如何识别投资福利是真是假?换句话说，如何才能把投资福利安安稳稳地拿下来，而不会掉进投资福利的陷阱，导致血本无归。其实，这又回到了如何辨别平台是否存在欺诈，如何学会防范诈骗平台。

一防平台投资福利是否过于诱人。听闻某平台，投资即送iphone7。如此诱人的投资福利，你相信吗?诈骗平台为了吸引投资人，会抓住投资人喜好投资福利的心理，加大投资福利力度，从而引投资人上钩。

二防平台年化率是否过高。目前仍有不少投资人追求高息，在高息面前，一旦投资人抱着冒险的心态，其风险防范意识自然降低不少，诈骗平台也就有机可图。

三防平台人气是否虚拟。诈骗平台为了招揽人气，会出现一种秒标与短标居多、无长标的情况，让投资人误以为平台人气爆棚、满标极快、体验顺畅等错觉。一旦大量资金涌入，平台就有可能趁机大捞一把、卷钱跑路。

四防平台运营时间是否过短。虽说平台都是从零开始的，但如果选择一家运营时间不足半年的平台，就更加要考量平台的各方面。毕竟，网贷史上，诈骗平台中，运营时间不足半年的平台，占比较高。

五防平台背景是否属实。不少诈骗平台包装的背景，是极其庞大的。投资人要谨慎平台背景是否属实，从企业信用信息公示系统、启信宝、第三方网站等途径落实平台的背景情况，以免被平台背景蒙蔽。

六防平台体验是否太差。对于投资人来说，安全第一、收益第二、体验第三，在安全的基础上，投资人追求较高收益，在安全以及收益满足的条件下，投资人喜好体验好的平台。诈骗平台当然不会花费时间与金钱在体验上面做完善。

美好的投资福利对于投资人来说，就好像是一块美味的蛋糕，而其中的陷阱，就好像是放在蛋糕上的毒药。想要好好地享受这一蛋糕，那就得学会如何辨别美味的蛋糕与有毒的蛋糕。祝各位投资人得心用手，共享美味的蛋糕。