p2p的中国特色-sbobet网址

  • 发布：2016-09-01 14:03:02
  • 来源：钱多多
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p2p发源于英国，在美国壮大，这几年在中国得到高速发展。从交易量上看，中国领先的几家p2p企业超过美国的landing club和prosper只是时间问题。到2014年底，世界上最大的几家p2p网站很可能大部分都在中国。


如果仔细观察中外p2p的操作，会发现差别实际非常大，这种区别由不同的民间借贷环境所决定。在美国或英国，主流的p2p仅起到信息撮合的作用，风险由投资者自己承担风险，网站通常不会提供本息担保；在中国，平台仅提供信息中介服务、由投资者自己承担风险的p2p网站则凤毛麟角，普遍都会由其合作的担保公司提供本息担保。重要的原因在于中国的信用评级发育不良，投资者无法仅通过网络上的信息判断项目和借款人的信用，p2p在创立之初，为了取得投资者的信任，只能提供担保。

从表面上看，中国的p2p是变相承诺刚性兑付的，即不管借款人是否违约，和p2p合作的担保机构都会偿还投资者的本金和利息。是因为“买者自负”的基本原则不被广泛接受，因此需要刚性兑付才能获取用户？还是因为刚性兑付导致无需投资者承担不利后果，因此“买者自负”无法成为主流？这可能是个“鸡生蛋，蛋生鸡”的问题。

中国p2p的另一大特色是很多借款人来自于合作的小贷公司、担保公司以及其他非金融企业的推荐，即p2p把风险识别的部分工作交给了第三方合作机构。这一特色的形成和中国的金融管制有密切的关系：一方面民间借贷有巨大的实际需求，另一方面小贷公司和担保公司都受到苛刻的政策限制，就借道p2p来满足借款人的需求，而p2p也可以批量获得经过审核的项目。小贷公司、担保公司通过p2p利用他人的资金给自己的客户提供贷款，收益和风险都随之放大，这也是理解中国p2p风险的一个关键点。